Quiz : poser les bases en 10 questions


Le niveau général en matière d’économie est insuffisant, probablement du fait d’un traitement des sujets économiques en grande partie confiée à des idéologues (qui ne sauraient obtenir un score supérieur à 7 au quiz ci-dessous, pourtant facile).


Réponses du quiz

« Nos certitudes sur l’économie s’effondrent et on cherche un Keynes ou un Friedman. »

Alain Minc
1/ Sur le plan strictement économique, à quoi attribue-t-on l'émergence du capitalisme ?
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Bonne réponse : À la généralisation du prêt à intérêt.
Mauvaises réponses : À l’invention du concept de propriété privée ; à l’efficacité de l’exploitation de l’Homme par l’Homme.

Explication : Nombre d’économistes font remonter le capitalisme à la découverte de l’Amérique (XVe siècle), période où l’on a commencé à tolérer le prêt à intérêt (jusqu’alors interdit par la religion et qualifié d’usure) afin d’encourager les grandes fortunes à prendre des risques avec leur argent, à savoir financer des expéditions maritimes très coûteuses, mais potentiellement rentables pour l’emprunteur et par suite le prêteur.

Certains historiens font débuter le capitalisme avec le mouvement des enclosures (XVIe siècle) qui ancre le concept de propriété privé dans la société. D’autres estiment que capitalisme rime avec protestantisme (XVIe siècle), car jusqu’alors, les riches était mal vus dans le christianisme (l’enrichissement est le signe d’une approbation divine pour les protestants). L’exploitation de l’Homme par l’Homme existe depuis bien avant le capitalisme.

2/ Concrètement, qu'est-ce que le capitalisme ?
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Bonne réponse : Une façon spécifique d’organiser la circulation de la monnaie.
Mauvaises réponses : Rien de concret, c’est une idéologie ambiante (à laquelle une population accepte de se conformer) ; un système politique, fait d’institutions et de lois qui promeuvent le libre marché.

Explication : Le capitalisme (à ne pas confondre avec le néolibéralisme) a eu le mérite de résoudre les crises économiques dues à une “aporie monétaire”, à savoir que la fonction de réserve de valeur de la monnaie (on en met de côté) s’opposait à sa fonction d’intermédiaire des échanges (on la dépense). Réinjecter l’épargne dans l’économie en la prêtant à intérêt, a été la réponse capitaliste à cette fâcheuse contradiction monétaire.

Le libéralisme économique milite pour un libre marché, un laissez-faire économique tandis que le néolibéralisme reposent sur l’idée que la quête de profits est la meilleure conseillère qui soit pour guider l’économie. En effet, si quelque chose rapporte, c’est que des gens achètent et donc qu’ils sont contents. Les intérêts privés des capitalistes seraient ainsi alignés avec l’intérêt général, et il revient à la cupidité d’orienter notre développement économique.

3/ Quelle infrastructure assure la mise en œuvre quotidienne du capitalisme ?
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Bonne réponse : Le système monétaire, à savoir les systèmes bancaire, financier et fiscal.
Mauvaises réponses : La République, au travers du droit (pouvoirs législatif, exécutif et judiciaire) ; la comptabilité au travers de ses règles et de ses outils.

Explication : Une organisation économique est rendue possible par son système monétaire (les institutions qui gèrent la circulation de la monnaie). Sans cette infrastructure, le capitalisme ne pourrait pas concrètement fonctionner. À la racine du capitalisme se trouve en définitive le système monétaire permettant à l’épargne de rapporter, à l’argent d’être investi. Touchez à ce système monétaire, c’est modifier en profondeur le capitalisme.

Certes, le capitalisme a également besoin de l’État et de la comptabilité pour bien fonctionner, mais ce sont des « surcouches ». Ces « surcouches » peuvent encadrer ou réorienter à la marge le capitalisme. Tant que la quête de profits sera le principal moteur de l’économie, notre organisation économique sera essentiellement néolibérale. Changer telle loi ou telle règle de comptabilité sans toucher au système monétaire, s’appelle le réformisme.

4/ Quelle est la conséquence logique du capitalisme ?
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Bonne réponse : La croissance économique, car nos investissements doivent rapporter.
Mauvaises réponses : La compétition, car il y a toujours des concurrents pour contester un marché ; le libre marché, car sinon l’État entraverait le commerce et la prise de profits.

Explication : Le capitalisme est parfois associé au libre marché et à la concurrence. Or, ces derniers tirent les prix vers le bas, là où un monopole tire les prix et donc les marges vers le haut. En réalité, le capitalisme n’est jamais contre une augmentation de ses profits et libre marché / mise en concurrence lui sont plutôt imposés par l’État (d’où ses fréquentes velléités de laissez-faire, de dérégulation et de dérèglementation).

Bref, c’est en effet la croissance économique qui est une conséquence logique du capitalisme. La monnaie y étant principalement utilisée comme un capital (à savoir toute chose dont on peut tirer des revenus sans travailler), l’épargne doit rapporter et donc croître. Notre obsession pour la croissance économique découle ainsi du fait que les profits des capitalistes ne peuvent venir que de transactions commerciales (car « l’argent ne fait pas de petits », il ne se multiplie pas tout seul).

5/ Comment peut-on efficacement faire évoluer le capitalisme ?
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Bonne réponse : En déprivatisant le système monétaire.
Mauvaises réponses : En supprimant l’argent et en retournant au troc ; en nationalisant les banques.

Explication : Lorsque la monnaie d’un pays s’accumule peu à peu dans les mains des grandes fortunes, on assiste à une privatisation de la monnaie. La vie économique du pays se trouve alors fortement influencée par ceux qui ont accaparée la monnaie (ils décident quels projets voient le jour, en dépensant ou prêtant les sommes nécessaires à leur réalisation). Avec le capitalisme, l’épargne privée devient « productive » : c’est la naissance des investisseurs.

De fait, même nationalisée, une banque cherche à gagner de l’argent en prêtant de l’argent. Nous restons alors pleinement dans une logique capitaliste ; la monnaie qui circule dans l’économie continue à être prêtée à intérêt, et il faudra la rendre à son propriétaire. Faire évoluer le capitalisme, c’est pouvoir accéder à la monnaie (sous certaines conditions), sans devoir forcément l’emprunter à ceux qui l’ont privatisée et qui la prêtent dans un but lucratif.


« C’est pour bien montrer qu’il ne pouvait y avoir une économie de gauche et une économie de droite […] que les économistes du XIXe siècle adoptèrent l’expression de “science économique”. »

Jean-Marc Daniel, 3 controverses de la pensée économique.

6/ Quelle est la différence entre un prêt et un crédit ?
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Bonne réponse : Lors d’un prêt, on prête de l’argent qui existait déjà, tandis que lors d’un crédit, l’argent prêté a été spécialement créé pour être prêté.
Mauvaises réponses : Un prêt est consenti sans garantie, alors qu’un crédit est systématiquement gagé par une hypothèque ; Si l’on prête son propre argent c’est un prêt, si l’on prête l’argent d’un autre c’est un crédit.

Explication : Lors d’une opération de crédit, les euros qu’une banque commerciale prête ont été spécialement créés afin d’être prêtés à intérêt à l’agent économique désirant s’endetter (on parle de monnaie-dettes, de monnaie bancaire ou encore de monnaie de crédit). Ces euros n’existaient pas avant que l’opération de crédit n’ait lieu. À l’inverse, lors d’une opération de prêt, on prête des euros qui existaient d’ores et déjà.

Les monnaies-dettes sont adossées à un actif financier (un titre de dette généralement), ce qui les distinguent des monnaies-or, qui comme leur nom l’indique, étaient adossées à un certains poids d’or. Là où il fallait trouver de l’or pour pouvoir créer plus de monnaies-or, avec les monnaies-dettes, il suffit qu’un agent économique (un particulier, une entreprise ou une administration) s’endette auprès du système bancaire et financier pour que celui-ci en crée.

7/ Qui a créé les euros qu'utilise une entreprise pour payer ses salariés ?
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Bonne réponse : Les banques commerciales, intermédiaires privés à qui nous les empruntons.
Mauvaises réponses : Les États de l’Union Européenne, qui ont ce qu’on appelle un privilège régalien ; les banques centrales, qui sont indépendantes des États et donc à l’abri des dérives de la démocratie.

Explication : S’il fallait autrefois trouver de l’or pour que l’État puisse créer de la monnaie-or, il suffit au système bancaire de monétiser une reconnaissance de dette (aussi appelée “actif financier”) pour émettre de la monnaie-dettes. On parle de création monétaire par le crédit. Les euros n’apparaissent donc jamais par enchantement dans l’économie, ils sont le résultat d’un crédit bancaire ou de tout autre institution financière ayant monétisé une dette.

Dit autrement, l’État ne peut pas créer d’euros, il lève l’impôt ou s’endette pour en obtenir. Quant aux banques centrales, elles créent de la monnaie centrale, or la monnaie centrale scripturale (i.e. ce qui exclut les pièces et les billets) est uniquement utilisée par les banques entre elles. Bref, les euros qu’une entreprise verse sur un compte sont obligatoirement apparus suite à l’endettement d’une administration, d’un ménage ou d’une entreprise.

8/ L'euro est à l'origine issu d'un système à réserves fractionnaires, qu'est-ce que cela implique ?
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Bonne réponse : Qu’au moins une fraction des euros figurant sur les comptes bancaires des clients d’une banque doivent réellement être détenus par cette dernière.
Mauvaises réponses : Que seules les banques commerciales peuvent emprunter des euros à leur banque centrale, et pas les États ; qu’une banque doit placer une fraction de son bilan dans le Fonds de garantie des dépôts.

Explication : Un système à réserves fractionnaires signifie qu’une banque commerciale peut prêter plus d’argent qu’elle n’en dispose réellement à la banque centrale. En effet, une banque commerciale peut émettre sa propre monnaie, la monnaie bancaire (ou monnaie de crédit, ou encore monnaie-dettes). Ces euros sont dématérialisés, ils n’ont pas de réalité tangible. Si votre banque fait faillite, votre argent disparaît avec elle.

Voilà pourquoi il existe un Fonds de garantie des dépôts (constitué par l’État), afin de tempérer la méfiance légitime vis-à-vis de ces monnaies-dettes qui peuvent se volatiliser. Quant au fait que le Traité de Lisbonne oblige les États européens à emprunter auprès des marchés financiers plutôt qu’auprès de leur banque centrale, cela relève de la fin du financement direct ; rien à voir avec les réserves obligatoires des banques.

9/ Pour quelle raison une banque commerciale verse-t-elle des intérêts à ses épargnants ?
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Bonne réponse : Parce que cela incite à l’épargne, or plus il y a d’épargne et plus le système bancaire est solide.
Mauvaises réponses : Pour ennuyer les banques concurrentes ; Parce qu’elle prête leur argent et qu’elle leur doit donc une rétribution.

Explication : Lorsque l’on prête quelque chose, nous nous séparons pour un temps de la chose prêtée. Or, notre épargne ne semble pas quitter notre compte bancaire. Techniquement, un compte indique simplement la quantité d’euros que nous doit la banque, ce qu’elle s’engage à nous reverser si l’on le lui demande. Ce n’est en fait rien de plus qu’une dette pour la banque, et voilà pourquoi notre épargne peut disparaître si celle-ci fait faillite.

En clair, une banque ne prête pas l’argent de ses clients (d’où la différence entre crédit et prêt, cf. question 7/). Il apparaît dès lors que rémunérer l’épargne est en réalité un moyen de rendre plus stable un système bancaire basé sur le crédit, car cela incite les clients de la banque à laisser leur argent en banque, c’est-à-dire à ne pas le retirer ni le dépenser (suite à un paiement par CB, la banque de l’acheteur envoie de la monnaie centrale à la banque du vendeur).

10/ Pourquoi un système monétaire basé sur le crédit est-il clairement avantageux ?
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Bonne réponse : Parce que le crédit permet de mieux ajuster l’offre de monnaie à la demande.
Mauvaises réponses : Parce que le crédit permet la société de consommation ; parce que le crédit permet d’emprunter l’argent à des taux négatifs.

Explication : Si nous avons abandonné la monnaie-or plus d’une fois, c’est pour de bonnes raisons. Dans une économie mondialisée en pleine expansion, l’offre de monnaie-or était bien insuffisante pour satisfaire les besoins croissants de l’économie. À l’inverse, le crédit est une excellente façon de créer la monnaie, car cela évite de créer en amont une masse de monnaie déconnectée des besoins des agents économiques (entreprises, ménages, administrations).

Avec le crédit, la monnaie est injectée dans l’économie pour répondre à un besoin, puis une fois ce besoin satisfait, elle est retirée de l’économie au fur et à mesure du remboursement du crédit. Si le crédit bancaire encourage la société de consommation, beaucoup trouveront cela regrettable plutôt qu’avantageux. Enfin, aucun ménage ni aucune entreprise n’emprunte à des taux négatifs ; on parle de coût de l’argent, car la monnaie est « louée » aux agents économiques.

Conclusion du quiz

On voudrait nous faire croire que le capitalisme est le pire système économique à l’exception de tous les autres, c’est-à-dire que bien qu’imparfait, il serait vain d’espérer une organisation économique autre que capitaliste.

On voudrait nous faire croire qu’il nous faut choisir entre capitalisme et communisme, comme si l’économie était condamnée à être essentiellement dirigée par le Marché (p.e. capitalisme néolibérale) ou par l’État (p.e. communisme totalitaire).

En réalité, avec l’arrivée des crypto-monnaies, de nouvelles possibilités s’offrent à nous. Le capitalisme n’était apparemment qu’une simple étape. Même en matière d’économie, nous pouvons et devons continuer à innover voire évoluer.


De nos jours le capital ne travaille plus pour nous,
c’est nous qui travaillons pour le capital.